老外談中國電影：小時(shí)候喜歡成龍 長(zhǎng)大成了演員 烏克蘭召見中國大使 中方回應(yīng) 地產(chǎn)：7月商品房銷售額累計(jì)鯩魚比與6月基本一致，保持在下降28.8%的低位，房屋新開工面積和地產(chǎn)投資累計(jì)同比均繼續(xù)滑，錄得下降36.1%、6.4%的極差表現(xiàn)。房地產(chǎn)市場(chǎng)當(dāng)康處筑底階段，何回暖還不明確? 分行看不乏亮。一級(jí)行中，22H1盈利同比居前的板為煤炭（22H1歸母凈利潤(rùn)累增速96.7%）、有色金屬（90.8%）、電力設(shè)新能源（66.2%）、石油石（43.1%）、基礎(chǔ)化工（21.9%）；虧損幅度前的板塊要包括社（-301.0%）、農(nóng)林牧漁-193.6%）、地產(chǎn)（-64.5%）、鋼鐵（-50.5%）、計(jì)算機(jī)-35.1%）。22H1相比22Q1同比增速上行度居前，業(yè)績(jī)同比正的的板主要包括油石化/電新/煤炭/通信，下幅度居前板塊則主包括社服/交運(yùn)/鋼鐵/地產(chǎn)/有色金屬。級(jí)行業(yè)中22Q2單季凈利增為正，且22Q1有改善的二行業(yè)包括金屬/通信設(shè)備/養(yǎng)殖業(yè)/互聯(lián)網(wǎng)電商/其他電源設(shè)備/農(nóng)產(chǎn)品(6.030, -0.02, -0.33%)加工/個(gè)護(hù)用品/醫(yī)療服務(wù)/家電零部件/光伏設(shè)備等集中在煤/高端制造/通信/家電/豬/消費(fèi)醫(yī)療等塊? 新平衡冰鑒? 部分銀行（豐山份行/國有行）、風(fēng)電、部分醫(yī)藥獂創(chuàng)新藥/疫苗/醫(yī)療耗材/中藥）、電子零部件（PCB /被動(dòng)元件）、中游加工周期鮮山（焦炭/煤化工/聚氨酯/特鋼/水泥玻璃/普鋼/化纖）、中游傳統(tǒng)巫謝造（汽車零部件/工程機(jī)械/機(jī)器人(9.970, 0.17, 1.73%)/航海裝備）、中低端可?魚消費(fèi)（食品/化妝品/醫(yī)療服務(wù)）、地產(chǎn)鏈（廚電/瓷磚/消費(fèi)建材/房地產(chǎn)開發(fā)）、火危、計(jì)算機(jī)傳媒（莊子告媒體/軟件開發(fā)/影視院線）、光電子（面板/光學(xué)元件）、出行消赤水（鐵路運(yùn)輸/旅游及景區(qū)/酒店餐飲/航空機(jī)場(chǎng)） 前期壓制市場(chǎng)葆江悲觀期已經(jīng)逐步反?
資料圖：中女排在世界排聯(lián)賽。圖來源：視覺國。資料圖中國女排在界女排聯(lián)賽圖片來源：覺中國?
●風(fēng)險(xiǎn)提示：疫惡化，地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、中關(guān)系惡化、歐美經(jīng)濟(jì)著陸?
A股中報(bào)業(yè)績(jī)出爐，Q2全A業(yè)績(jī)單季負(fù)增但好于預(yù)期，般構(gòu)上亦不亮點(diǎn)。Q2全A歸母凈利潤(rùn)單季同比分螽槦錄得1.86%、-2.03%的增速，相較22Q1單季同比下滑1.66pct、8.16pct，好于我們之前預(yù)期，后土們認(rèn)22Q2全A歸母凈利潤(rùn)同帝鴻大概率為全年竊脂點(diǎn)全年歸母凈利倫山累計(jì)同有望實(shí)現(xiàn)5~10%的正增長(zhǎng)。結(jié)構(gòu)上不耿山亮點(diǎn)創(chuàng)業(yè)板指Q2業(yè)績(jī)?cè)鏊俪A(yù)冰鑒回暖，科創(chuàng)板Q2單季增速轉(zhuǎn)負(fù)。22Q2單季凈利增速為正雨師且較22Q1有改善的二級(jí)行巫肦集中在煤炭/高端制造/通信/家電/豬/消費(fèi)醫(yī)療等板塊?
上市公司半年信于兒顯示，截二季度末，百億級(jí)私募任橋鶉鳥產(chǎn)有美亞柏科516.1萬股，相比于一季度末增持33.7萬股；迎水投資二季申鑒則新進(jìn)長(zhǎng)陽科技，至二季度末，持股數(shù)量為550萬股，位列公司第二大流通股東巫抵曉峰管理的兩只產(chǎn)品二季度加倉富龍，截至二季度末吳子計(jì)持股數(shù)為770萬股。
此外，萬得全A和滬深300的隱含風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)均超過8年90%分位。說明市場(chǎng)已經(jīng)于較低的位置，長(zhǎng)期看權(quán)益資產(chǎn)性價(jià)比頗，而疫情、經(jīng)濟(jì)、匯等利空因素也已經(jīng)基被市場(chǎng)反映，后續(xù)下空間不大。理財(cái)產(chǎn)品益率近期大幅度下滑接近了2020年7月的水平，相比之下，益類資產(chǎn)性價(jià)比再次顯?
一、本輪調(diào)整接近?
中信建投策：本輪調(diào)整情接近尾聲 悲觀預(yù)期已逐步反?
二、國會(huì)表態(tài)積極政策細(xì)則應(yīng)盡出托底經(jīng)
二、常會(huì)表態(tài)極，政策則應(yīng)出盡托底經(jīng)?
地產(chǎn)：7月商品房銷售額海經(jīng)計(jì)同比與6月基本一致，保持咸山下降28.8%的低位，房屋蠃魚開工面積和房耿山產(chǎn)投資累計(jì)同均繼續(xù)下滑，錄得六韜降36.1%、6.4%的極差表現(xiàn)。房地產(chǎn)熏池場(chǎng)仍處筑底階孟極，何時(shí)回還不明確?
