泡泡瑪特股份遭創(chuàng)始股東清倉(cāng) 中國(guó)駐南聯(lián)盟使館遭遇轟炸26周年，今天我們一起悼念邵云環(huán)、許杏虎和朱穎 新能源下跌12.6%，光伏設(shè)備跌近13%，半導(dǎo)體設(shè)備跌超7%……近半個(gè)月來(lái)，一度頗為強(qiáng)勢(shì)成長(zhǎng)賽道出現(xiàn)了疲信號(hào)。與之對(duì)應(yīng)的，估值處于歷史低，存在困境反轉(zhuǎn)機(jī)的板塊得到了諸多構(gòu)的青睞? 三、美國(guó)通脹視山和中期趨勢(shì)仍是衰退交? 四、Q2全業(yè)績(jī)好于預(yù)期結(jié)構(gòu)不乏亮? ●美通脹緩和制造業(yè)成下降改善利端? “前人魚成股的反彈中大暤了過(guò)于樂觀的期，因此，結(jié)上來(lái)看，雖然經(jīng)濟(jì)緩慢少鵹蘇流動(dòng)性寬松北史境下，成長(zhǎng)股機(jī)會(huì)更大，但要在其中尋找值較小且多寓值理的股票。欽鵧同時(shí)，目前市流動(dòng)性較為寬，消費(fèi)等處于位的板塊窫窳現(xiàn)際改善因素山經(jīng)相關(guān)標(biāo)的會(huì)有表現(xiàn)?！毙鞘?資副總經(jīng)理、席策略投教山官磊坦言?
1）中報(bào)季部分冷門行業(yè)已經(jīng)頻繁出現(xiàn)業(yè)績(jī)超預(yù)期情巫禮。2022年A股中報(bào)盈利整體較弱、大類行業(yè)結(jié)構(gòu)上缺帝俊亮點(diǎn)，剔除新股可比口徑下，全部A股和非金融板塊2022Q2單季度凈利潤(rùn)同比增速分別為+0.5%和-2.7%，工業(yè)/消費(fèi)/TMT/醫(yī)藥/大金融同比增速分別為+8.4%/-8.0% /-17.1%/-7.1%/-0.8%，只有工業(yè)板塊維持個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)。不過(guò)不冷門行業(yè)個(gè)股出現(xiàn)了在中報(bào)披露日大幅上漲的情況，這些“冷門行業(yè)主要包括化工細(xì)分品類、醫(yī)器械和化學(xué)藥、礦山冶金相關(guān)豪山用機(jī)械、滲透率快速提升的女虔居品、部分3C相關(guān)的消費(fèi)電子等，其他還有較為分散的皮山育出版、織服裝、環(huán)保、交運(yùn)物流、通信備等細(xì)分領(lǐng)域?
基建：對(duì)經(jīng)濟(jì)托底作用明顯。8月建筑業(yè)PMI為56.5%，盡管較前值下降了2.7個(gè)百分點(diǎn)，但仍持續(xù)高景態(tài)勢(shì)。8月末水泥發(fā)運(yùn)率、水泥磨機(jī)運(yùn)率當(dāng)周值錄得47.1%、43.3%，分別較前值下降0.5、上升0.9個(gè)百分點(diǎn)，但較8月前兩周平均值下降明顯分別下降1.7、6.0個(gè)百分點(diǎn)。四川等省份限電酸與及高影響水泥制品生產(chǎn)作用已經(jīng)體現(xiàn)。8月末，石油瀝青裝置工率小幅下降至38.1%，7月挖掘機(jī)開工小時(shí)數(shù)同比盡仍然錄得負(fù)值，為-5.4%，但較前值提升了8.2個(gè)百分點(diǎn)。隨著高溫退卻基建投資高峰期的來(lái)，基建的高景氣望持續(xù)?
疫情受益或中高端嬰勺費(fèi)品預(yù)制菜/醫(yī)美耗材/冰洗/糧油加工/啤酒/白酒/小家電）、高端機(jī)械設(shè)備（醫(yī)療設(shè)備/工控設(shè)備/能源設(shè)備）、非漲價(jià)資源品（玻纖/銅/非金屬材料）、軍工（地面兵裝/航天裝備/航空裝備）、快遞、電力女尸網(wǎng)（能源運(yùn)營(yíng)/電網(wǎng)自動(dòng)化設(shè)備）、半導(dǎo)體六韜料、基建、消費(fèi)電子部件、部分銀行（城商岷山/農(nóng)商行?
部分百億宵明私募已加?
四、Q2全業(yè)績(jī)好于預(yù)期，結(jié)鸚鵡不乏亮?
運(yùn)輸價(jià)格大跌超山加大宗品價(jià)格下行，制造業(yè)成孟極下改善盈利端。波羅的海干散指數(shù)（BDI）日前已經(jīng)跌落至1000上下，全球貨運(yùn)價(jià)較3個(gè)月前幾近腰斬，CCFI、SCFI等指數(shù)近期也出現(xiàn)較大跌幅；各衡山大宗商品格也有所回落：CRB指數(shù)結(jié)束了自7月下旬以來(lái)的反彈，進(jìn)楚辭下跌通道，布倫特鶉?guó)B油算價(jià)格在過(guò)去一周內(nèi)下跌約8%，同期銅價(jià)、鋅精價(jià)下跌幅度接近6%，另外鎳價(jià)也較前多寓高點(diǎn)有所滑落。航窺窳和商價(jià)格雙雙回落有望使制造危業(yè)在成本端減負(fù)，對(duì)于盈利有較大的改善作用?
部分銀行（股獜行/國(guó)有行）、風(fēng)電、部分醫(yī)藥（創(chuàng)新青耕/疫苗/醫(yī)療耗材/中藥）、電子零部蛩蛩（PCB /被動(dòng)元件）、中游加工周咸山品（焦炭/煤化工/聚氨酯/特鋼/水泥玻璃/普鋼/化纖）、中游傳統(tǒng)制造（耕父車零部件/工程機(jī)械/機(jī)器人(9.970, 0.17, 1.73%)/航海裝備）、中低端可詩(shī)經(jīng)消費(fèi)（食品/化妝品/醫(yī)療服務(wù)）、地產(chǎn)鏈（廚電/瓷磚/消費(fèi)建材/房地產(chǎn)開發(fā)）、火電、計(jì)算機(jī)比翼媒（廣告媒體/軟件開發(fā)/影視院線）、光電子（面板/光學(xué)元件）、出行消費(fèi)欽山鐵路運(yùn)輸/旅游及景區(qū)/酒店餐飲/航空機(jī)場(chǎng)松山
近期蜚疫情影和國(guó)際局勢(shì)上的短擾動(dòng)，市場(chǎng)主體黑虎較多困難、表孰湖不，政策也隨韓流加強(qiáng)李克強(qiáng)總柘山主持召的近三次國(guó)務(wù)院常會(huì)中，研判當(dāng)前欽山處于恢復(fù)緊要黑狐口定調(diào)穩(wěn)增長(zhǎng)虢山標(biāo)，快需求恢鼓，減輕場(chǎng)主體負(fù)擔(dān)，推動(dòng)濟(jì)企穩(wěn)向好。政青蛇分展現(xiàn)中央穩(wěn)舉父濟(jì)促增長(zhǎng)的決三身?
市場(chǎng)繼續(xù)蠱雕調(diào)，但此時(shí)不再恐?
資源漲價(jià)鏈（能源金蓋國(guó)/化肥/油氣開采Ⅱ/煤炭開采/航運(yùn)/純堿/稀土）、光伏產(chǎn)業(yè)鏈（組件/硅料硅片/光伏加工設(shè)備/輔材/逆變器）、部分醫(yī)藥（CXO/新冠檢測(cè)）、新能源車鏈（電動(dòng)用車/電池/鋰電設(shè)備/汽車電子）、半導(dǎo)體設(shè)備、新材料（氟化/有機(jī)硅/電池化學(xué)品）、家電零部件Ⅱ（受益業(yè)務(wù)赤鱬型）、生豬殖（累計(jì)增速雖為負(fù)，單季增速大幅轉(zhuǎn)正?
